Dana 28. kolovoza 1993. Zastupnički dom Hrvatske zajednice Herceg-Bosne je u Grudama jednoglasno, na temelju Owen-Stoltenbergovog plana, utemeljio Hrvatsku Republiku Herceg-Bosnu, kao jednu od tri republike unija republika Bosne i Hercegovine.
Hrvatska Republika Herceg-Bosna bila je, uz Hrvatsku i Republiku BiH, supotpisnica Washingtonskog sporazuma 18. ožujka 1994., kojim je dogovoreno stvaranje Federacije BiH kao zajednice hrvatskog i bošnjačkog naroda, s ciljem kasnijeg federaliziranja cijele države.
Činjenično je nastavila postojati i nakon donošenja Ustava Federacije BiH 30. ožujka 1994. do samoukinuća 14. kolovoza 1996., kada su sve ovlasti Vlade Herceg-Bosne prenesene na Vladu Federacije BiH. Iznosila je ukupno 10.950 km2 (21,4 % BiH).